Inhalt

Monte-Carlo-Simulationen können zur Risikoanalyse oder zur Bewertung verwendet werden. In der Regel wird durch die Simulation eine Verteilung ermittelt, bei der ein Quantil (für Value-at-Risk) oder der Mittelwert (für Pricing) von Interesse sind. Häufig stellen Monte-Carlo-Methoden die einzige praktikable Möglichkeit zur Beantwortung der jeweiligen Fragestellung dar.
Gegenstand des Seminars ist nicht die Modellierung von stochastischen Prozessen, sondern deren Anwendung zur Simulation. Als Alternative zu Monte-Carlo wird die historische Simulation eingesetzt, bei der historischer Daten ohne eine stochastische Modellierung verwendet werden.
Im Seminar wird die gesamte Methodik der Monte-Carlo-Simulation ausführlich erklärt und ausgehend von einem leeren Sheet in Excel (ohne VBA) implementiert. Die Grundideen des Konzeptes der Optionsbewertung im Sinne von Black und Scholes werden erläutert, denn sie bilden auch die Grundlage des Monte-Carlo-Pricings.

Themen

Typische Fragestellungen in der Praxis geeignet verteilte Zufallszahlen erzeugen Normalverteilung und log- Normalverteilung zufällige Preise und Preisverläufe simulieren Korrelationen berücksichtigen Monte-Carlo-Simulationen in Excel ohne VBA Monte-Carlo Value-at-Risk Einführung Option Pricing Kalibrierung von Modellen Monte-Carlo-Pricing von Derivaten oder Verträgen Historische Simulationen als Alternative die Genauigkeit der Simulations-Ergebnisse

Zielgruppe

Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt.

Format

100% Excel-Workshop viel Interaktivität und Individualität Excel-Sheets unter Anleitung selbst gestalten Beispielaufgaben lösen Fachliche Inhalte lernen Excel-Fähigkeiten erweitern Praxistaugliche Excel-Sheets mitnehmen.

Hinweise zur Technik

Falls Sie Ihren Laptop Computer mitbringen, bitte sicherstellen, dass Excel's Solver installiert ist. Der Solver ist im Menü Extras bzw. Tools zu finden oder kann im Add-Ins-Manager geladen werden. Wenn Sie Office 2003 verwenden, sollte mindestens Service Pack 1 (SP1) installiert sein damit die Funktion ZUFALLSZAHL() bzw. RAND(), die wir für Simulationen benötigen, korrekt funktioniert.