Inhalt

Ziel des Seminars ist die Modellierung von verschiedenen Energie Datenreihen. Den Schwerpunkt bilden dabei Strom- und Gas-Spotpreise. Methoden aus Statistik und Ökonometrie werden angewendet, um ausgehend von einem Datensatz des vergangenen Jahres brauchbare Modelle zu entwickeln.
Zunächst modellieren wir die Saisonalitäten. Für viele Fragestellungen ist aber die mögliche Schwankung um die Mittelwerte von Interesse. Das dazu erforderliche komplexere Modell kann verwendet werden, um im Rahmen einer Monte-Carlo-Simulation Szenarien für zukünftige Spotpreisentwicklungen für Profit-at-Risk oder Pricing zu generieren.
Bevor wir Spotpreise modellieren, wenden wir das Schätzverfahren (Maximum Likelihood) auf andere Datenreihen an (z. B. EEX Futures, EUAs). Die Methodik wird ausführlich vorgestellt, in Excel implementiert und schließlich zum Gestalten, Schätzen und Beurteilen unterschiedlicher Modelle eingesetzt.

Themen

Formulierung und Parametrisierung eines Modells Schätzverfahren: Maximum Likelihood (MLE) MLE mit Maximierung durch Excels Solver Mean-Reversion stochastische Volatility und GARCH kleinere Beispiele: EEX Futures, EUAs Gas Spotpreise Strom Spotpreise (Stundendaten) Saisonalitäten modellieren: Tag/Woche/Jahr Einflussgrößen berücksichtigen Residualanalyse Autokorrelation Likelihood-Ratio Tests

Zielgruppe

Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt.

Format

100% Excel-Workshop viel Interaktivität und Individualität Excel-Sheets unter Anleitung selbst gestalten Beispielaufgaben lösen Fachliche Inhalte lernen Excel-Fähigkeiten erweitern Praxistaugliche Excel-Sheets mitnehmen.

Hinweise zur Technik

Falls Sie Ihren Laptop Computer mitbringen, bitte sicherstellen, dass Excel's Solver installiert ist. Der Solver ist im Menü Extras bzw. Tools zu finden oder kann im Add-Ins-Manager geladen werden. Wenn Sie Office 2003 verwenden, sollte mindestens Service Pack 1 (SP1) installiert sein damit die Funktion ZUFALLSZAHL() bzw. RAND(), die wir für Simulationen benötigen, korrekt funktioniert.