Inhalt

Wir konstruieren in Excel eine arbitragefreie hochauflösende Forward Curve, mit dem Ziel, verschiedene Lastprofile marktgerecht bewerten zu können. Die aktuelle, vom Terminmarkt vorgegebene Kurve, bestehend aus Monats-, Quartals- und Jahresprodukten, ist dementsprechend zu verfeinern. Dazu kommen verschiedene Verfahren zur Anwendung, basierend auf historischen Futures- und Spotpreisen.
Unter Beibehaltung der Arbitragefreiheit kann durch geeignetes Finetuning die Qualität der Kurven noch verbessert werden: Modifikation der verschiedenen Saisonfiguren, Bereinigung von Problemen in der Woche 52 oder 53, Glättung an den Kontraktgrenzen und am Peak- / Off-Peak-Grenzbereich. Aufbauend auf den Kurven ermitteln wir in Excel Sensitivitäten (Deltas) einzelner Lastprofile bezüglich der als Inputs verwendeten Futures.
Wir behandeln sowohl den Strom- als auch den Gasmarkt, wegen der besonderen Herausforderungen der stündlichen Auflösung liegt der Schwerpunkt jedoch beim Strom.

Themen

Bedeutung der Hourly Price Forward Curve (HPFC) Typtage definieren Spotpreisdaten bereinigen Adjustierungsfaktoren berechnen Unerwünschte Effekte herausrechnen Glättung der Futureskurve Peak- / Off-Peak-Grenzbereich Finetuning der Weihnachtswoche Monte-Carlo-Simulation arbitragefreier Kurven Gütekriterien für die Kurve Backtesting Bewertung des GH0-Profils Pricing besonders kritischer Lastgänge Sensitivitäten bezügl. der Futures

Zielgruppe

Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt.

Format

100% Excel-Workshop viel Interaktivität und Individualität Excel-Sheets unter Anleitung selbst gestalten Beispielaufgaben lösen Fachliche Inhalte lernen Excel-Fähigkeiten erweitern Praxistaugliche Excel-Sheets mitnehmen.

Hinweise zur Technik

Falls Sie Ihren Laptop Computer mitbringen, bitte sicherstellen, dass Excel's Solver installiert ist. Der Solver ist im Menü Extras bzw. Tools zu finden oder kann im Add-Ins-Manager geladen werden. Wenn Sie Office 2003 verwenden, sollte mindestens Service Pack 1 (SP1) installiert sein damit die Funktion ZUFALLSZAHL() bzw. RAND(), die wir für Simulationen benötigen, korrekt funktioniert.